bob真人闻泰向左而华勤向右:手机ODM代工场的来

2021-09-17 行业新闻

  bob真人在手机ODM代工龙头闻泰科技克日加大对半导体范畴布置的同时,另外一大ODM代工场华勤手艺也正式开启了上市之路。

  与手机财产的马太效应表示分歧,整机ODM代工场现在也面对着愈加严苛的高集合度开展阶段。中心整机代工场根据行业出货量份额排名,别离有华勤手艺、闻泰科技以及龙旗科技三家,排在后列的厂商常常面貌恍惚且表示不不变;而在手机终端行业,今朝仍然另有国产四大+外洋两大龙头的稳定格式。

  不外与手机市场在近三年来曾经走向开展瓶颈的趋向相反,整机代工场因为能供给更高性价比的产物,而成为品牌厂商在需求普遍推出中低端产物时的须要挑选。

  串连起ODM龙头关于全部智能终端财产链的动员感化,以及市场需求鞭策的比年来高速生长,这也将由此成绩海内更成熟的智能制作财产生态。

  只是华勤以及闻泰两位一样结业于清华大学的公司掌门人,在面向5G时期的新合作态势下,对企业接下来的开展指向了判然不同的途径闻泰自三年前对安世半导体大肆收买以后,在克日持续敌手机以及半导体财产链加码并购;华勤的此番上市募资仍旧聚焦在消耗类电子的消费以及新手艺研发方面,仿佛未见对更上游范畴的野心。

  整机代工虽看起来是辛劳、毛利率偏低的财产,但也是必不成少的财产环节,且集合度越高话语权越大;跨界进入半导体市场远景可观,但对闻泰短时间带来的压力也不言而喻。

  ODM代工场与手机终端品牌厂的开展很有些一脉相承的象征,素质上是由于相互之间有着极强的链接效应。

  在手机代工范畴,目上次要分为ODM、IDH、EMS三大范例。而ODM类厂商与手机厂商之间的联系关系度更高,伴跟着愈来愈多中小型品牌在近年间的灭亡,ODM厂商数目也走向不计其数的阶段。

  据调研机构Counterpoint统计,2016年ODM/IDH行业排名前三的公司出货仅占全行业39%,2020年倏地回升至约78%。

  有行业人士报告21世纪经济报导记者,一些中小型ODM厂商在近年的合作中曾经淡出智妙手机市场。如与德通信从晚年间经由过程为魅族旗下魅蓝、TCL、复兴等厂商朝工逐步兴起,在开展过程当中投入了较大资金用于职员以及研发拓展。

  惋惜的是与德终极没能进入四大国产头部公司的协作名单中,前述其协作的终端品牌有一些随后走弱于市场。与德今朝的开展重点曾经偏重在IoT装备方面。

  这也是ODM厂商马太效应的缩影。开展到头部的公司,会关于质料推销、研发以及消费才能都有更强的把控度。在与头部终端手机厂的协作过程当中,进一步站稳行业职位。

  现在,另有零部件范畴的代工龙头在进入整机代工市场,不外范围于相对于精简的智能穿着等装备市场,典范如立讯精细。

  不外从品类来看,手机市场的ODM集合度仍旧有提拔空间。该机构统计显现,2020年ODM/IDH形式在智妙手机范畴的浸透率约为36%,远小于ODM形式在条记本电脑范畴74%的浸透率。其缘故原由在于,比拟条记本电脑战争板电脑,智妙手机的手艺开展更快、外部空间更小、零部件更多、形状请求更高,其设想制作难度也相对于较大。

  已将ODM营业笼盖从手机到条记本电脑、平板、AIoT、效劳器等范畴的华勤手艺在这类趋向之下完成了功绩倏地增加。

  华勤克日宣布的招股书显现,在2018-2020年间,公司完成营收约309亿元、353亿元、599亿元,归属母公司股东的净利润别离为1.8亿元、5.05亿元、21.9亿元。

  从支出组成来看,华勤手艺在这三年间,来自智妙手机的比重在逐年下滑,从占支出奉献的超越7成,缩减到5成出头。被转移出的绝大大都份额被条记本电脑所代替,从不到一成占比,到2020年曾经占支出比重的22.74%。其余营业中,平板电脑的支出奉献呈逐步缩减态势,智能穿着比重则逐步提拔。

  华勤的净利润在已往一年之间飞速增加,同时来自条记本电脑的支出也在倏地进步,这之间能够也与新冠肺炎疫情鞭策消耗需要转移有所联系关系。

  IDC中国环球硬件组装研讨司理高鸿翔向记者指出,关于ODM公司来讲,将来的生长性中心要看终端品牌厂商之间的合作剧烈水平,特别是终端厂商关于低价位段产物的手机开展比重来决议。

  “终端厂商的合作越剧烈,就越需求本钱偏低的手机制作才能。这是终端厂本身不善于的,因而外包给ODM厂商就可以够处理这一困难。”他进一步阐发道。

  从这个角度看,手机厂商的战略调解从ODM厂商中也可窥一二。据华勤手艺招股书显现,2019年公司新增大客户OPPO以及LG,华硕以及中国挪动因为调解智妙手机营业而削减ODM需要,这一年也是智妙手机需要连续不振、厂商厮杀堕入红海的时点。

  在2020光阴勤新增三星的手机营业以及宏碁的条记本电脑营业,因为LG退脱手机市场也削减了对ODM的需要。据记者理解,三星也是在这一年鼎力推出低价机系列,很快患上到了来自环球中心市场的欢送,进而助其处理在疫情时期环球消耗力不敷的成绩。

  开展到相对于成熟阶段的ODM行业也并不是完整好事多磨,毛利率偏低、大客户连续颠簸等都是持久开展以来陪伴的应战。

  华勤手艺招股书显现,在2018-2020年间,公司综合毛利率别离为6.51%、7.87%以及9.90%,固然显现上行趋向,但其实不算很高。公司也坦陈,假使将来市场所作加重、本钱回升大概产物出货量萎缩,有能够进一步影响公司毛利率;若在新兴范畴的规划失利,也将能够对公司经停业绩发生倒霉影响。

  闻泰科技2020年财报则显现,公司手机及配件类营业期内毛利率为12.11%,半导体产物毛利率则为29.91%。

  一方面,5G时期万物互联的生态关于更丰硕的产物矩阵有了宏大需要预期,但今朝利用热度以及产物生态都另有不敷;另外一方面,向上游走,抑或走向平台化,是一切硬件财产链厂商都在探究的命题,这也需求工夫以及资金来消化。两大头部ODM公司挑选了差别的解题思绪。

  走在半导体下风口的闻泰无疑碰到了好机会。在近期公司对羁系层的复兴中,闻泰科技指出,旗下安世团体此前受半导体下行周期影响,在2019-2020年间支出下滑,但跟着环球疫情防控形式好转,今朝功绩开端反弹。

  克日,闻泰再度确认方案收买英国的晶圆厂资产而备受存眷,若胜利,这将进一步完美闻泰旗下安世半导体的IDM才能。固然,闻泰在三年间对半导体的大手笔投资也需求工夫来逐渐消化协同交融的成绩。

  高鸿翔报告21世纪经济报导记者,在本年晶圆代工产能紧缺布景下,终端厂商的道路是冲刺中高端,而非低价位段市场。这种产物又是终端厂商本人的劣势才能地点,他们也更偏向于把抢先手艺In-House(品牌厂商自行研发设想或消费制作产物)消费,因而以后其实不克不及了解为是ODM厂商在5G手机产物的开展机缘期。

  反而是外洋市场,今朝绝大部门的需要还停止在4G手机,加之疫情影响到消耗才能,诸多国度关于4G低端手机、亦或功用机到智能机换机的需要更高,这才是ODM厂商本年的时机地点。

  横历来看,这恰是传统ODM厂商最具劣势以及最为成熟的产物线地点,因而将无望终极转化成ODM公司的定单。

  同时,公司开端在效劳器、汽车电子等新型根底设备范畴翻开市场,固然今朝占公司支出比重还微不足道,但这也是电子财产链遍及的开展节拍。

  从电子财产链的开展头绪来看,走向ODM运营形式能够会是一条殊途同归。只是在此过程当中,怎样更好拥抱高利润空间的细分财产、并扩展平台型公司的生态圈层,将是以后正在停止中的应战。